未來(lái)我們的生活將再無(wú)線上線下之分，因?yàn)樗械囊磺卸急痪W(wǎng)絡(luò)所聯(lián)接。物聯(lián)網(wǎng)是繼計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后世界信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第三次浪潮，在世界物聯(lián)網(wǎng)化的過(guò)程中，有無(wú)數(shù)新的產(chǎn)品和技術(shù)不斷涌現(xiàn)，一邊創(chuàng)造新的生活，一邊改造舊的世界。作為一個(gè)投資人，我們必須要抓住這個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，幫助我們的客戶從這個(gè)驚人的技術(shù)躍遷中有所收獲。
宏觀邏輯方面，全球經(jīng)濟(jì)處于曲折的復(fù)蘇過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)的新經(jīng)濟(jì)是其中的一抹亮色和曙光所在。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型之中，物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造了新的需求和市場(chǎng)，并有望成為支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要力量;而中央也通過(guò)財(cái)稅優(yōu)惠、金融支持等多項(xiàng)措施，對(duì)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)行支持和鼓勵(lì)。
智能運(yùn)算的泛在化、數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通、軟硬件結(jié)合、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用、產(chǎn)品與增值服務(wù)緊密結(jié)合是物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)貫穿始終的基本邏輯。以智能運(yùn)算終端為例，從PC到智能手機(jī)，再到無(wú)處不在的可穿戴、健康監(jiān)控、家居傳感器、工業(yè)傳感器，體現(xiàn)出“感知萬(wàn)物、處處相連”的泛在性。
與此同時(shí)，市場(chǎng)邏輯也是投資中不可或缺的考量環(huán)節(jié)。一級(jí)市場(chǎng)對(duì)特定行業(yè)的估值變化、Nasdaq等海外科技股的估值映射等等，都會(huì)帶動(dòng)A股物聯(lián)網(wǎng)個(gè)股估值的變化。同時(shí)，各個(gè)熱點(diǎn)板塊之間的輪動(dòng)等市場(chǎng)問(wèn)題，同樣會(huì)影響到操作。
我們認(rèn)為，科技行業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以來(lái)，生態(tài)系統(tǒng)之間的競(jìng)合，早已代替了單獨(dú)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，成為行業(yè)的主要矛盾與發(fā)展動(dòng)力。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、三星產(chǎn)業(yè)鏈等是全球硬件科技股的投資主線，BAT對(duì)線上、線下資源的整合構(gòu)成了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)投資的重要線索。物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更是如此，蘋果、谷歌、BAT、小米、華為等均加快構(gòu)建各自的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。
對(duì)于投資而言，找準(zhǔn)各生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵卡位節(jié)點(diǎn)并進(jìn)行提前布局，分享生態(tài)系統(tǒng)的高速成長(zhǎng)期紅利，是物聯(lián)網(wǎng)基金的重要投資策略。在深度研究的基礎(chǔ)上做出前瞻性布局，重點(diǎn)配置生態(tài)系統(tǒng)中卡位關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的標(biāo)的，并且依據(jù)市場(chǎng)空間、競(jìng)爭(zhēng)格局等投資主線進(jìn)行重點(diǎn)投資，才能分享其股價(jià)高速成長(zhǎng)期紅利。
|
